电不够用！如何应对！当务之急是什么？
作者：知识星球找齐俊杰
前几天我们说了，南方很多地方工厂已经限制供电，主要是为了限制产能无序扩张，对能源的过度消耗，但昨天开始，东北地区已经出现了更加严重的现象，居民用电也已经受到了影响，甚至沈阳的红绿灯都不亮了，出现了交通混乱。而国家电网的回应是，由于电力供需紧张，整个电网有崩溃的危险，情况紧急，可能出现无法提前通知到用户的情况。
那么问题来了，为什么没有电？我们逻辑推导一下，是因为没人发电！为啥没人发电，是因为煤太贵！为什么煤太贵，是因为不让生产！为啥不让生产，是因为要双控，碳中和。为啥要实现碳中和，是为了环保。环保是长期目标，用电是短期利益，当长期目标触碰到短期利益的时候，往往就会让大家十分难受。甚至不被理解。比如吸烟有害健康， 为什么还有那么多人抽烟，说白了就是短期很爽，而长期的那个弊端一时半会看不到。那么理智的人怎么办呢？肯定是戒烟，突然之间就一点都不抽了，这谁也受不了，但慢慢减少吸烟量，让自己的身体逐渐适应这种变化，这才是应该有的逻辑。
碳中和也一样，长期环保目标这个肯定没错的，我们也十分支持，但是短期可能已经有点动作变形，之前我们连续的对煤炭限产，对上游原材料的控制，让市场机制失效，又叠加上了疫情之后的补库存周期，导致了供不应求，大宗商品一个劲的涨价，2021年前8个月工业增加值增长了13.1%，但原煤产量同比只有4.4%，进口量同比只有-19.5%，这种缺口可想而知，甚至市场已经形成了一致性预期。老齐之前调研了很多基金经理，以及券商研究机构，大家全都是言之凿凿，说煤炭供给被限制，需求强烈，集中度高，肯定不断涨价，说实话当时老齐就被吓得一身冷汗，因为煤炭的作用主要就是发电，如果煤炭持续上涨，那么发电的成本就会大增，电厂越发电越亏损，现在据说发电毛利率都是负的，也就是说一度电的价格，还不如烧掉的煤值钱。那么必然电厂就没有动力去扩产，赔本还不赚吆喝的事，任何人也不会干。所以必然导致的结果就是电力不够用。一直以来，市场煤和计划电之间的矛盾长期存在，每次当矛盾不可调和的时候，最后牺牲掉的一定是市场煤。这次估计也不例外。
目前出现了一个奇怪的现象，从煤炭的库存下降数据我们发现，电厂的煤炭库存下降最为明显，其次是贸易商库存，而生产商库存几乎没动，这意味着什么？意味着有人故意在囤积居奇，电厂的消耗是刚性的，但是贸易商，特别是生产商却在故意囤货。这就是一致性预期之下， 形成投机博弈，大家都能看到这个东西供不应求的时候，就都愿意囤一点。而这种时候，有多少煤炭都是不够的。举个例子，福岛核电站泄漏之后，很多城市超市里的食用盐，一夜之间被抢光，就是这个道理，食盐这东西，只有几块钱，足以见得产量之丰富，怎么可能供不应求呢？就是因为这种短期心态的变化，让实际需求变成了投机囤货需求，结果一下就不够用了。
现在当务之急，必须要恢复煤炭的供应，面对短期的巨大混乱，长期目标估计要先缓一缓，只有把煤炭供给提上来之后，才能平抑价格，解决电厂的亏损问题，现在其实已经意识到了这个问题，8月份还在强调双控，到了9月21日，相关部门已经在督促有序用电，平抑大宗商品价格了。但是现实中，有些地区有点懵，之前让关停，甚至要一刀切，现在又要放开生产？这到底哪个是真的，生产商现在也都很犹豫，我现在打开产量会不会过两天又要求给关了？这煤矿开工和关停可都需要巨大的成本，不是衣服上的塑料拉锁，想开就开，想关就关的，所以大家都倾向于再看看。
那么怎么办？似乎现在要马上恢复供给不太现实，其实也还是有办法的，就是必须先从囤积居奇的地方下手，把市场价格打下来，倒逼这些投机商出货，才能化解短期的供需矛盾。
只要煤炭价格掉下来了，电厂就会恢复采购，电力供应才有保证，这样也才能够给中期的煤炭供应恢复赢得时间。现在已经非常紧迫，如果不赶紧打击投机，再过一个月，北方采暖季到来，届时供需矛盾就更大了。到时候可能会有更大的麻烦。在知识星球，齐俊杰的粉丝群，其实我们一个月之前就提到了煤炭的问题，认为在采暖季之前，政策必然会出手干预，任何一次市场煤和计划电之间的矛盾，受伤的必然是煤炭，这次也不会例外。所以这种周期的投机，最好适可而止。再继续下就触碰到底线了。不会有好结果的。
